RSS

Свиридова Татьяна

Факторинг инструмент управления задолженностью

Одним из эффективных инструментов управления дебиторской задолженностью является факторинг. При факторинге (получение финансирования под уступку денежного требования) организация (клиент) уступает право требования финансовому агенту (фактору), а взамен получает финансирование (абз.1 п.1 ст.824, п.1 ст.831 ГК РФ).

При этом финансовым агентом (фактором) является специализированная организация (в частности, банк), которая финансирует клиента в обмен на уступку последним права денежного требования (дебиторской задолженности) и стимулирует дебитора к погашению его обязательств.

В рамках оказания факторинговых услуг финансовый агент покупает у организации (клиента) право требования тех долгов, которые возникли в рамках договора реализации товаров (работ, услуг) и должны быть погашены исключительно в денежной форме. При этом к финансовому агенту переходят полные права на все суммы, которые он в будущем получить от должника (дебитора) и которые он не должен возвращать организации. Следует отметить, что организация (клиент) не должна возвращать денежные средства, за которые финансовый агент купил у нее дебиторскую задолженность даже в том случае, если дебитор не погасит свои обязательства или погасит их не полностью, и финансовый агент в дальнейшем получит убыток.

В данной ситуации все риски, связанные с неуплатой должником денежных средств, несет финансовый агент, а не организация (клиент), если иное не предусмотрено договором между клиентом и финансовым агентом (абз.1 п.1 ст.824, п.3 ст.827, п.1 ст.831 ГК РФ).

Как правило, за оказание факторинговых услуг, то есть, за предоставление финансирования финансовый агент взимает вознаграждение, которое может представлять собой как фиксированную сумму, так и определенный процент.

Договор факторинга между финансовым агентом и организацией заключается в письменной форме, и в нем указываются все существенные условия сделки, в частности:

• Сумма дебиторской задолженности, уступаемая организацией (клиентом);
• Сумма финансирования и его сроки;
• Перечень дополнительных услуг, оказываемых финансовым агентом в рамках договора факторинга (предоставление других финансовых услуг, ведение бухучета) (п.2 ст.824 ГК РФ);
• Сумма вознаграждения, подлежащая выплате организацией финансовому агенту за оказание факторинговых услуг и т.п.

После заключения договора факторинга финансовый агент предоставляет финансирование, то есть, перечисляет денежные средства организации. При этом клиент может получить финансирование полностью, то есть, сразу всю сумму, за которую продает дебиторскую задолженность, либо частично (часть суммы сразу, а оставшиеся денежные средства после погашения дебитором задолженности) (абз.1 п.1 ст.824 ГК РФ).

Согласно ст.826 ГК РФ при заключении договора факторинга к финансовому агенту переходит право требования задолженности от дебитора. В том случае, если организация (клиент) уступила финансовому агенту существующее требование, то есть, дебиторскую задолженность, срок платежа по которой уже наступил, воспользоваться своим правом он может сразу же после заключения договора факторинга. В ситуации, когда организация уступила задолженность, срок погашения по которой еще не наступил, либо отгрузка еще не произошла, но согласована на определенный срок (будущее требование), воспользоваться правом требования от должника денежных средств финансовый агент сможет лишь:

• после окончания платежа;
• после наступления определенного события — если денежное требование было обусловлено наступлением этого события.

Факторинг является эффективным инструментом для пополнения оборотных активов организации. Оценивая преимущества факторинга можно сказать, что при равных условиях факторинг позволяет в течение одного года увеличить товарооборот примерно в 2 раза быстрее, чем при кредитовании на пополнение оборотных средств. Получая денежные средства в качестве финансирования от фактора сразу после отгрузки товара, клиент располагает финансовыми ресурсами для закупки товара, материалов и т.д., не дожидаясь поступления оплаты от покупателей за ранее отгруженный товар. В отличие от кредитования, где необходимо в большинстве случаев обязательное материальное залоговое обеспечение (основные средства, товары в обороте и пр.), при операциях факторинга обеспечением выступает непосредственно дебиторская задолженность организации.

Вместе с тем, факторинг, имеет и свои минусы. Основным недостатком факторинга зачастую является высокая стоимость этой услуги при установлении факторинговой комиссии, то есть, вознаграждения финансовому агенту (как правило, банку) за управление дебиторской задолженностью и обработку документов по каждому дебитору организации.

Налогообложение факторинговых операций

При уступке организацией (клиентом) права требования финансовому агенту (фактору) взамен на финансирование, происходит реализация имущественных прав (ст.128, п.1 ст.129 ГК РФ). Порядок расчета налога на прибыль при факторинге аналогичен порядку расчета при уступке права требования по договору цессии. Кроме того, при уступке права требования по договору факторинга у организации может появиться обязанность начислить НДС.

Сумма денежного вознаграждения, подлежащая выплате организацией финансовому агенту за факторинговое обслуживание, учитывается в составе расходов при расчете налога на прибыль (п.1 ст.252 НК РФ, Письмо Минфина России от 19.02.2008г. № 03-03-06/1/116).

Уважаемые посетители HotDolg!
Во избежание рисков, перед принятием каких-либо решений с использованием информации, размещенной на сайте, необходимо обращаться за получением консультации или иной необходимой помощи (правовой, управленческой, психологической) по конкретной сложившейся у Вас ситуации к специалисту.
Если Вы хотите получить мнение юриста по Вашей проблеме или если Вы хотите получить иную правовую помощь (составление документа, представление интересов в суде и т.п.), то используйте сервис "Записаться на консультацию" в верхней правой части сайта. Обращаем Ваше внимание, что предоставлять ответы на задаваемые посетителями вопросы в комментариях к материалам проекта HotDolg (тем более оперативно), в связи с их большим количеством, не представляется возможным.